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Questa è una domanda che gli esperti del settore si sono posti sempre di più dalla presentazione di Streamable Money alcuni mesi fa. Un nuovo concetto di denaro elettronico, programmabile, streamable, depositato in modo sicuro sul tuo conto bancario o carta di credito così come sul tuo portafoglio decentralizzato. Ugualmente spendibile on-chain.
Noi di Cryptonomist ci siamo anche chiesti se Streamable Money metterà davvero StableCoins nella polvere, analizzando vari aspetti, a partire dai concetti di base del motivo per cui esiste il mondo delle stable coins.
Perché esistono le StableCoins?
Il concetto di Stablecoin ha iniziato a decollare intorno al 2014, con l’introduzione di Tether (USDT), una delle prime Stablecoin ampiamente accettate.
I fondatori di Tether stavano cercando di risolvere un problema che avevano con una piattaforma associata a loro: Bitfinex.
Bitfinex e molte altre piattaforme di scambio di criptovalute avevano bisogno di una valuta stabile con le seguenti caratteristiche:
- Essere On-Chain, per essere disponibile per l’uso sui portafogli degli utenti, imitando un conto bancario.
- Essere stabile e senza rischio di volatilità, per fornire rassicurazione agli utenti nell’utilizzarlo come forma di pagamento.
- Sopravvivere dall’impossibilità di aprire conti bancari per le piattaforme di Exchange e quindi offrire una soluzione alle operazioni di regolamento giornaliere tra gli operatori VASP.
Hanno avuto successo?
La risposta è positiva e quindi l’obiettivo è stato raggiunto ma non senza problemi.
Infatti, tutte le StableCoins hanno sempre sofferto (e soffrono ancora) di un numero considerevole di problemi, come:
- Ancorato al valore 1:1 di una valuta FIAT. Infatti, non tutte le StableCoins possono affermare di essere ancorate al 100% a una valuta. Basta pensare che l’USDT è composto per lo 0,48% da contanti e per il 99,52% da obbligazioni governative.
- Riconosciuto ufficialmente come valuta. Essere ancorato a una valuta non significa essere riconosciuto. Nessun governo lo riconoscerà mai come una sussidiaria della propria valuta, e quindi qualunque problema accada a questi StableCoins, non c’è alcuna garanzia o responsabilità da parte del mondo finanziario tradizionale.
- Sicurezza. Il portafoglio decentralizzato che contiene StableCoins è la totale responsabilità del suo titolare. Perdere l’accesso al portafoglio o subire un hack comporterebbe la perdita totale del proprio denaro senza nessuno che possa aiutarti a recuperarlo.
- Rischio di concentrazione. Cosa succede, per esempio, se Theter (la società che garantisce USDTs) dovesse fallire? Ci sono dozzine di possibili risposte a questa domanda, ma se ci atteniamo al concetto di base della responsabilità aziendale, il rischio è evidente.
- Accettazione. Non è accettato dal mondo bancario tradizionale. Pertanto, può essere utilizzato solo nel mondo della blockchain.
- Costi di scambio considerevoli. Per acquistare una criptovaluta, dobbiamo necessariamente avere una StableCoin e quindi fare uno scambio iniziale di FIAT vs StableCoin e poi StableCoin vs Criptovaluta. Per tornare a FIAT lo stesso percorso.
- Streamability. I vecchi concetti come Theter non sono nativamente streamable. Dopotutto, stiamo parlando di un design vecchio di 10 anni.
Cosa cambia con Streamable Money e perché dovrebbero essere migliori?
Come abbiamo fatto con le StableCoins, è necessario analizzare e comprendere cosa sia il denaro Streamable e perché il mercato stia iniziando a vederlo come un degno sostituto delle StableCoins.
Es-Currencies
Iniziamo dicendo che ciò che viene chiamato “Streamable Money” è un nuovo concetto di moneta elettronica come descritto dalle principali autorità di regolamentazione:
US Federal Reserve: “Negli Stati Uniti, ci sono attualmente due tipi di denaro della banca centrale: valuta fisica emessa dalla Federal Reserve e denaro digitale detenuto dalle banche presso la Federal Reserve.”
Banca Centrale Europea: “La moneta elettronica (e-money) è ampiamente definita come un deposito elettronico di valore monetario su un dispositivo tecnico che può essere ampiamente utilizzato per effettuare pagamenti a entità diverse dall’emittente di e-money. Il dispositivo agisce come uno strumento al portatore prepagato che non necessariamente coinvolge conti bancari nelle transazioni.”
Fondamentalmente, tranne per il denaro contante nel nostro portafoglio, tutto il resto (carte, conti correnti, ecc.) è denaro elettronico.
Partendo da questo concetto, la società Streamable Finance (https://streamablefinance.com/) insieme al gruppo Ephelia (https://www.epheliagroup.com/) ha sviluppato un nuovo concetto di moneta elettronica che ne garantisce l’ufficialità, la sicurezza e il riconoscimento ma che può essere utilizzata on-chain, fornendole così le caratteristiche uniche di immutabilità e programmabilità che solo la tecnologia blockchain può offrire.
Un nuovo schema che è stato coniato ‘es-Currencies’, che sta per Enhanced-Streamable-Electronic-Money (https://www.es-currencies.io/)
La differenza tra i due è ora abbastanza chiara
Come vediamo, la StableCoin è una rappresentazione di valore tramite un token che una società privata mette a disposizione degli utenti terzi.
Le es-Currencies d’altra parte sono il denaro che usiamo ogni giorno, che è disponibile nel nostro conto bancario ma è anche spendibile on-chain.
Nella tabella seguente, abbiamo confrontato l’USDT, che rappresenta la storia, il FSUSD, che molti chiamano un’evoluzione dell’USDT, e l’es-USD, che è la moneta elettronica che può essere utilizzata sulla catena
| USDT | FSUSD | Es-USD | |
| I miei soldi sono custoditi in un’istituzione finanziaria autorizzata |  | |  |
| Se la tua azienda fallisce, riavrò i miei soldi | | Sconosciuto | |
| Posso depositarli in un conto corrente di un’istituzione finanziaria autorizzata? | | | |
| Quando ti mando i soldi, cosa succede? | Circa lo 0,48% rimane in contanti, il resto è investito. | Il rapporto di gennaio 2024 dichiara che sono investiti in titoli di stato USA | 100% contanti in un conto segregato e custodito |
| Posso inviarli al mio wallet, come MetaMask? | | | |
| Posso usarli per ricaricare la mia carta prepagata e spenderli ovunque voglio? | | | |
| Questo token è conforme alla nuova direttiva europea MiCA, e può quindi essere utilizzato all’interno dell’Unione Europea. | | | |
La Direttiva Europea MiCA
Su questo punto siamo costretti a spendere alcune righe per confrontarli imparzialmente.
Nel 2025, l’Europa è pronta a promulgare la legislazione MiCA, che vieterà l’emissione di StableCoins da parte di chiunque non sia un’istituzione finanziaria autorizzata che possa garantire un valore ancorato 1:1 agli utenti in un conto bancario segregato e protetto. Gli Stati Uniti e altre giurisdizioni principali stanno già lavorando su quadri giuridici simili.
Tether e quindi l’USDT, insieme ad altri emittenti di StableCoin, hanno già dichiarato che ritireranno la loro presenza dall’Unione Europea.
Pertanto, a partire dal 2025, qualsiasi Exchange o Istituzione Finanziaria non sarà più in grado di offrire USDTs come ponte tra il mondo delle criptovalute e le FIAT.
Esaminiamo ora i seguenti casi d’uso e le loro caratteristiche principali
Abbiamo preso cinque casi d’uso reali per investigare nella pratica lavorativa come si comportano e se possono davvero superare il concetto di StableCoin.
esRamp – Bank To Chain in meno di un minuto
Tenendo sempre presente che EsCurrencies è una moneta elettronica tokenizzata, crearla tramite la piattaforma es-Ramp richiede pochissimi passaggi:
- Il cliente si registra sulla piattaforma e riceve un Wallet e un IBAN. Il cliente può anche collegare il proprio Wallet;
- Il cliente trasferisce denaro dalla sua banca al suo IBAN sulla piattaforma es-Ramp, o lo ricarica con qualsiasi carta di debito o di credito;
- La piattaforma fa il resto. Il cliente non deve fare nient’altro.
Da ora in poi, il Cliente può utilizzare il suo denaro on-chain per acquistare criptovalute, effettuare pagamenti o semplicemente scambiarlo. In pochi secondi, ha avuto il suo denaro on-chain.
L’operazione inversa è identica. Pochi secondi per avere le es-valute disponibili sul tuo IBAN.
Una nota, quanto sopra è esattamente lo stesso se invii Cryptocurrencies invece di denaro. Abbiamo inviato Bitcoin e poi ETH e li abbiamo immediatamente convertiti e resi spendibili tramite il nostro IBAN.
Evoluzione dell’Exchange
Le es-Currencies permettono a un Exchange di evolversi in una piattaforma bancaria poiché sarà in grado di offrire valuta spendibile sia on-chain che su IBAN regolari. Grazie al Fintech-as-a-Service del gruppo Ephelia, sarà persino in grado di fornire ai suoi utenti un IBAN e una carta.
Questo per noi è davvero un punto di svolta che da solo spiega come es-Currencies possa cambiare il paradigma delle Cryptocurrencies
Pay-per-Use (Stream Button)
Il pagamento a consumo è probabilmente il miglior utilizzo del denaro streamable. Grazie a un pulsante facilmente integrabile fornito con un SDK, qualsiasi sito web può integrare pagamenti streamable.
Il concetto è di permettere all’utente di inviare un flusso di denaro al commerciante in cambio di prodotti e servizi.
In questo modo l’utente ha il pieno controllo delle spese. Il flusso può essere interrotto in qualsiasi momento dall’utente, senza preoccuparsi di scambiare informazioni sulla carta di credito o di essere addebitato per servizi non più utilizzati o richiesti, molte persone possono provare nuovi prodotti e servizi.
Il beneficio di una tecnologia in grado di implementare per la prima volta un vero pay per use è enorme:
- Creazione di un’economia di prodotti “instant” (come ad esempio le assicurazioni instant)
- Facilitare la prova di nuovi prodotti e servizi, ottenere utenti extra (quelli che non avrebbero avuto accesso al servizio completo perché troppo costoso)
- Consenti pagamenti in tempo reale ai creatori di contenuti o fornitori dei servizi: parte del flusso di denaro ricevuto dal commerciante può essere inviato in tempo reale ai fornitori e terze parti
Per quanto riguarda l’ultimo punto, vale la pena menzionare Skillforge.VIP, una piattaforma di e-learning che sta integrando il Stream Button per offrire corsi video su base pay-per-use e pagare i creatori di video in tempo reale.
Addebito Diretto Adattivo & Rendimento Trasmissibile a Reddito Fisso
Il denaro streamable può anche essere utilizzato per altre applicazioni finanziarie dirompenti.
Abbiamo esaminato due soluzioni bancarie e discusso con il Gruppo Ephelia le peculiarità che stanno sviluppando.
Il primo, già attivo, è Streamable Invest, una piattaforma di investimento che consente agli utenti di depositare denaro e criptovalute per i loro investimenti e ricevere il rendimento in tempo reale (per i prodotti a reddito fisso), secondo per secondo, senza dover aspettare la scadenza del prodotto.
Il rendimento ricevuto è immediatamente spendibile e può essere utilizzato, ad esempio, per ricaricare le carte di debito o per pagare altre spese.
Il secondo, ancora in fase di sviluppo, è un modulo per una grande banca che vuole fornire ai propri clienti un prodotto per rimborsare prestiti e mutui in modo più inclusivo. Il prodotto sfrutta la programmabilità e la fluidità delle es-valute per consentire ai clienti di accelerare, rallentare o mettere in pausa il flusso di denaro utilizzato per rimborsare il prestito in tempo reale, utilizzando un semplice cursore in un’applicazione mobile.
Domotica & Assicurazione
Abbiamo visto che il mondo della domotica e quindi dei dispositivi IOT può finalmente beneficiare della tecnologia blockchain anche nel mondo dei pagamenti tradizionali.
Il concetto di fatturazione e pagamento in tempo reale è ora un prodotto che può essere utilizzato da tutti i fornitori in questo settore.
Nel primo caso d’uso vediamo una famiglia connessa tramite dispositivi IOT a un conto corrente che supporta le es-valute.
Gli abitanti di quella casa vedono il loro conto iniziare i pagamenti quando accendono una luce e, allo stesso tempo, vedono fermarsi i pagamenti quando la spengono.
Un nuovo concetto che grazie alle es-valute genera educazione e risparmio energetico.
Nel secondo caso d’uso vediamo una compagnia di assicurazioni che attiva i pagamenti attraverso il concetto di pay-per-use e allo stesso tempo premia il comportamento virtuoso e penalizza l’uso improprio.
È ora chiaro come il mondo dello Streaming Money sia il futuro delle StableCoins e allo stesso tempo elevi il concetto di spendibilità on-chain al livello sia istituzionale che pratico per l’uso quotidiano.
Un uso massiccio supportato dall’industria finanziaria permetterà a Web3 di eccellere sempre di più e diventare la quotidianità, aprendo nuove sfide affascinanti per i giocatori del settore.
Per esplorare il mondo del denaro programmabile streamable, visita www.streamablefinance.com o connettiti con il team di persona al CV Summit a Zurigo, Svizzera, il 1-2 ottobre.
STREAM, il token di utilità di Streamable Finance, può già essere acquistato sulla Cryptosmart Launchpad www.cryptosmart.it
*Questo articolo è stato pagato. Cryptonomist non ha scritto l’articolo né testato la piattaforma.
