ETF spazio e difesa: ARKX di ARK Invest debutta su Borsa Italiana

Sul listino italiano arriva un nuovo strumento che unisce tecnologia avanzata, sicurezza e industria spaziale: l’ETF spazio e difesa ARKX di ARK Invest Europe in formato UCITS.

Il debutto di ARKX su Borsa Italiana

ARK Invest Europe ha quotato su Borsa Italiana l’ARK Space & Defence Innovation UCITS ETF (ARKX), primo prodotto UCITS attivo dedicato all’innovazione nei settori difesa e spazio. Il fondo adotta una gestione dinamica, con focus su tecnologie emergenti che stanno ridefinendo gli equilibri geopolitici globali.

“La difesa sta entrando in una nuova era. Intelligenza artificiale, robotica e tecnologie energetiche stanno convergendo per trasformare spazio e sicurezza. I principali eserciti mondiali stanno passando dall’hardware industriale a sistemi intelligenti e software-defined, più economici e adattabili”, ha dichiarato Cathie Wood, fondatrice, CEO e Chief Investment Officer di ARK Investment Management.

Secondo Wood, questa convergenza riscrive i costi della difesa e trasforma la deterrenza. Con ARKX, ARK Invest intende offrire agli investitori un’esposizione attiva alle tecnologie che stanno ridefinendo la sicurezza nel XXI secolo, in un contesto di forte competizione strategica tra potenze globali.

Difesa e spazio: un confine sempre più integrato

Il presupposto alla base di ARKX è la profonda trasformazione in corso nell’industria della difesa e dello spazio. Le forze armate più avanzate stanno migrando da sistemi pesanti, concepiti in chiave industriale, verso tecnologie leggere, modulari e intelligenti basate su software, robotica autonoma, intelligenza artificiale e sistemi energetici di nuova generazione.

Parallelamente, le infrastrutture spaziali stanno evolvendo da semplici piattaforme di supporto logistico e comunicazione a nodi centrali dell’economia dei dati e della sicurezza nazionale. I satelliti diventano fondamentali per osservazione terrestre, comunicazioni critiche, navigazione e sorveglianza.

In questo scenario, il confine tra difesa e spazio si assottiglia. La convergenza tra capacità di AI, robotica e tecnologie energetiche abilita lo sviluppo di sistemi dual-use, utilizzabili sia in ambito civile sia militare. Si tratta di un cambiamento strutturale che ridisegna costi, dottrine strategiche e modelli di deterrenza.

Inoltre, la crescente domanda di infrastrutture satellitari, spinta sia da esigenze commerciali sia da priorità di sicurezza, alimenta un ciclo di investimento accelerato. Questo favorisce l’ingresso di nuovi attori tecnologici rispetto ai tradizionali colossi dell’aerospazio e della difesa.

L’approccio di ARKX: focus su innovatori e non incumbent

“Questo fondo si concentra sugli innovatori, non sugli incumbent. Tramite la gestione attiva investiamo in tecnologie scalabili come piccoli satelliti, piattaforme autonome e sistemi energetici di nuova generazione che ridefiniscono il vantaggio strategico”, ha spiegato Rahul Bushan, Global Head of Investment Products.

Bushan ha sottolineato come l’innovazione rappresenti, nella visione di ARK, la forma più efficace di difesa in un’epoca caratterizzata da rapidi cambiamenti tecnologici. L’obiettivo è intercettare chi guida la trasformazione, non chi la segue con ritardo.

ARKX mira a cogliere queste tendenze strutturali individuando società capaci di ridurre drasticamente i costi di accesso allo spazio, accelerare la produzione automatizzata e introdurre modelli operativi agili a supporto delle infrastrutture critiche globali. Rispetto a molti ETF aerospazio e difesa tradizionali, legati a grandi indici, il fondo non replica benchmark storici.

Al contrario, applica un approccio attivo ad alta convinzione. Questo consente al team di gestione di effettuare rotazioni rapide e mirate verso i segmenti più promettenti, adattandosi al ritmo del progresso tecnologico, in particolare nei campi dove il ciclo di innovazione è più veloce, come intelligenza artificiale e robotica militare.

Strategia di investimento e tecnologie dual-use

La filosofia gestionale del fondo ruota attorno a tre pilastri principali: innovazione, scalabilità e utilità duale civile-militare. Detto ciò, la selezione dei titoli avviene con una logica fortemente tematica e tecnologica.

ARKX sceglie aziende attive in aree chiave come sistemi di lancio a basso costo, infrastrutture orbitali, software di comando e controllo basati su AI, piattaforme autonome terrestri e aeree, tecnologie di comunicazione avanzata e sistemi energetici di nuova generazione.

Il focus si sposta così dagli operatori storici a una nuova generazione di società in grado di sfruttare algoritmi, miniaturizzazione e materiali avanzati per ottenere vantaggi competitivi. In questo contesto, l’ETF spazio e difesa si posiziona come strumento per captare l’evoluzione del settore nel medio-lungo periodo.

Questa strategia trova un’applicazione evidente nel mercato in forte crescita dei piccoli satelliti, ormai essenziali per comunicazioni, osservazione terrestre, cybersicurezza e gestione dei dati. ARKX individua in questo segmento uno dei principali centri di innovazione difesa-spazio.

Il fondo punta su player che sviluppano componenti, infrastrutture e software a supporto delle missioni orbitali. Lo stesso approccio viene applicato ai sistemi autonomi, come droni militari, piattaforme robotiche e sistemi navali senza equipaggio, la cui adozione è accelerata dall’integrazione con l’intelligenza artificiale.

Esposizione globale e focus su tecnologie emergenti

Dal punto di vista geografico, il fondo adotta un’esposizione globale senza vincoli regionali. Seleziona società innovative negli Stati Uniti, in Europa e nei principali hub tecnologici asiatici, seguendo la traiettoria di sviluppo delle filiere spaziali e difensive.

La gestione attiva permette di incorporare rapidamente nuove opportunità in aree a forte crescita, come la propulsione elettrica, i materiali ultraleggeri utilizzati in ambito aerospaziale e le reti satellitari di nuova generazione dedicate all’elaborazione distribuita dei dati e all’AI.

Per gli investitori europei, ARKX rappresenta inoltre un accesso inedito a una strategia che ARK gestisce sul mercato statunitense dal 2021, ora disponibile in formato UCITS con un TER dello 0,75%. Ciò amplia l’offerta di strumenti tematici legati allo spazio e alla sicurezza.

Il posizionamento come fondo di Articolo 8 secondo la normativa SFDR aggiunge un ulteriore elemento distintivo nel panorama dei prodotti legati alla difesa, oggi in gran parte dominato da fondi di Articolo 6 privi di screening ESG avanzati.

Integrazione ESG in un ETF difesa-spazio

Un elemento centrale di ARKX è l’integrazione dei criteri di sostenibilità. Il fondo applica un quadro rigoroso che combina esclusioni SRI e analisi ESG basata su sei metriche proprietarie, con l’obiettivo di conciliare innovazione e responsabilità.

Vengono esclusi produttori di armi controverse, società coinvolte in programmi nucleari di stati non firmatari del Trattato di non proliferazione, nonché aziende che generano oltre il 5% dei ricavi da combustibili fossili, tabacco, gioco d’azzardo, alcol e intrattenimento per adulti.

L’ETF valuta inoltre la governance, le controversie, la conformità a standard internazionali come il UN Global Compact e le Linee guida OCSE. Nel processo di ricerca è integrato anche un blocco dedicato all’analisi del capitale umano, sintetizzato nella metrica “People, Management and Culture”.

Questo approccio consente di combinare esposizione al settore difesa-spazio con criteri ESG coerenti con le esigenze degli investitori europei. Inoltre, offre un’alternativa rispetto a strumenti privi di filtri avanzati in ambito ambientale, sociale e di governance.

Crescita di ARK in Europa e piani futuri

“Dopo aver superato 1 miliardo di dollari di masse in gestione in Europa, il lancio di ARKX, che incarna le convergenze tecnologiche tra spazio e difesa, è stato un passo naturale in vista della prossima fase di lanci prevista per il 2026“, ha affermato Stuart Forbes, Head of ARK Invest Europe e Global Head of Distribution.

Forbes ha aggiunto che ARK ha numerosi prodotti altamente innovativi in pipeline. Nel complesso, l’espansione dell’offerta punta a coprire i principali temi di trasformazione tecnologica, dalla robotica all’energia, passando per i servizi spaziali di nuova generazione.

Composizione del portafoglio: le prime dieci posizioni

L’ARK Space & Defence Innovation UCITS ETF (ARKX), identificato dall’ISIN IE000AON7ET1, è un ETF ad accumulazione classificato Articolo 8 SFDR. Recentemente il regolamento è stato modificato per includere società della difesa che producono armi non controverse.

Al 4 dicembre 2025, il fondo deteneva 28 titoli in portafoglio. Le prime dieci posizioni erano concentrate su gruppi attivi in tecnologia, difesa, spazio e dati, con un’esposizione significativa a player statunitensi.

Questa composizione riflette la natura trasversale del tema spazio-difesa, che spazia da fornitori di sistemi militari a gruppi attivi in semiconduttori, cloud, analisi dati e automazione. In prospettiva, la selezione resterà dinamica per seguire l’evoluzione tecnologica del settore.