Nel contesto dei veicoli di acquisizione quotati negli Stati Uniti, l’operazione KRAKacquisition IPO segna un nuovo passo per il gruppo legato a Kraken e ai suoi partner finanziari.
Summary
Dettagli sull’offerta pubblica e sui proventi raccolti
KRAKacquisition Corp, società di acquisizione per scopi speciali sponsorizzata da un affiliato di Natural Capital, Tribe Capital e Payward, Inc. (Kraken), ha annunciato la chiusura della sua offerta pubblica iniziale potenziata.
L’IPO ha riguardato complessivamente 34.500.000 unit, includendo ulteriori 4.500.000 unit collocate a seguito dell’esercizio integrale dell’opzione di sovrallocazione da parte del sottoscrittore.
Il prezzo è stato fissato a 10,00 dollari per unit, per proventi lordi complessivi pari a 345 milioni di dollari, al lordo di commissioni di collocamento e altre spese a carico della società.
Quotazione su Nasdaq e struttura delle unit
Le unit della società hanno iniziato a essere negoziate sul Nasdaq Global Market con il ticker “KRAQU” dal 28 gennaio 2026, segnando l’avvio della fase di mercato del veicolo.
Ciascuna unit comprende una azione ordinaria di Classe A e un quarto di warrant riscattabile. Ogni warrant intero dà diritto ad acquistare una azione ordinaria di Classe A a un prezzo di esercizio di 11,50 dollari per azione.
Una volta avviata la negoziazione separata dei titoli sottostanti, le azioni di Classe A e i warrant dovrebbero essere quotati sul Nasdaq Global Market con i simboli “KRAQ” e “KRAQW” rispettivamente.
Profilo della società e obiettivi di business combination
KRAKacquisition Corp è stata costituita con l’obiettivo di realizzare una fusione, uno scambio azionario, un’acquisizione di asset, un acquisto di partecipazioni, una riorganizzazione o un’operazione simile con una o più realtà operative.
Al momento, la società non ha selezionato alcun obiettivo specifico di business combination e non risultano, né per suo conto né per conto di terzi, discussioni sostanziali in corso con potenziali target.
Detto ciò, la struttura di SPAC e la sponsorizzazione collegata a Kraken la posizionano come veicolo potenzialmente rilevante per future operazioni nel settore finanziario e tecnologico.
Sottoscrittore e iter regolamentare
Santander US Capital Markets LLC agisce come unico sottoscrittore dell’operazione, ruolo che include il coordinamento del collocamento e la gestione dell’opzione di sovrallocazione.
Inoltre, la dichiarazione di registrazione sui titoli, presentata sul modulo Form S-1, è divenuta efficace il 27 gennaio 2026 ai sensi della Sezione 8(a) del Securities Act del 1933, come successivamente modificato.
Questo passaggio regolamentare ha consentito l’avvio dell’offerta nei termini descritti, in linea con la prassi delle SPAC quotate sul mercato statunitense.
Focus sulla natura di società “blank check”
La società si configura come una cosiddetta blank check company, cioè un veicolo privo di operatività propria al momento della quotazione, destinato a completare una futura business combination.
In questo contesto, KRAKacquisition IPO rappresenta uno strumento per raccogliere capitali presso il mercato, da impiegare successivamente in un’operazione straordinaria con una o più imprese operative.
Nel complesso, la combinazione tra dimensione dell’emissione, struttura dei warrant e sponsorizzazione legata a Kraken rende il veicolo uno dei casi da monitorare nell’area delle SPAC collegate al mondo delle tecnologie finanziarie.
