La più grande rete di messaggistica interbancaria del mondo ha appena fatto un passo che il settore finanziario attendeva da anni. SWIFT ha presentato un nuovo ledger basato su blockchain per pagamenti transfrontalieri, pronto per una fase pilota con 17 grandi banche internazionali che utilizzeranno depositi bancari tokenizzati. Non si tratta di un esperimento marginale: stiamo parlando di un’infrastruttura sviluppata in nove mesi, già operativa in fase controllata, e di nomi come HSBC, Citi, BNP Paribas, UBS, ANZ, DBS e Standard Chartered pronti a testare transazioni reali.
Summary
Punti chiave
- SWIFT ha lanciato un ledger blockchain per un pilota con 17 banche che useranno depositi tokenizzati per pagamenti transfrontalieri 24/7.
- Il sistema mantiene gli standard esistenti di compliance, credito e controllo del rischio già integrati nell’infrastruttura attuale.
- Thierry Chilosi, Chief Business Officer di SWIFT, ha definito il lancio una tappa fondamentale per gli asset digitali regolamentati.
- SWIFT collega oltre 11.500 banche in più di 200 paesi; il 75% dei pagamenti sull’attuale rete raggiunge le banche beneficiarie entro 10 minuti.
- Dopo la fase iniziale, SWIFT prevede di espandere funzionalità e disponibilità del ledger.
Il pilota blockchain SWIFT: chi partecipa e come funziona
La blockchain SWIFT per pagamenti transfrontalieri non è un white paper né una roadmap futura: il sistema è dichiarato pronto per l’uso iniziale dopo nove mesi di sviluppo. Le 17 banche coinvolte si preparano a condurre transazioni live usando depositi tokenizzati, ovvero rappresentazioni digitali dei saldi dei conti clienti trasferibili su infrastruttura blockchain.
La differenza rispetto al sistema attuale è concreta: il nuovo ledger permette pagamenti 24 ore su 24, sette giorni su sette, incluse le notti e i fine settimana, eliminando le finestre operative che hanno storicamente limitato i trasferimenti internazionali. E lo fa senza stravolgere le regole del gioco: compliance, controllo del credito e gestione del rischio restano gli stessi già incorporati nell’infrastruttura di pagamento tradizionale.
Questo è il punto che conta davvero. Non si tratta di sostituire le banche con protocolli decentralizzati, ma di portare la velocità e la flessibilità della blockchain dentro una struttura già regolamentata e riconosciuta a livello globale.
Una tappa fondamentale per gli asset digitali regolamentati
Il significato strategico di questo lancio va oltre la tecnologia. SWIFT gestisce una rete che collega oltre 11.500 banche e istituzioni finanziarie in più di 200 paesi e territori. Già oggi, il 75% dei pagamenti sulla rete esistente raggiunge le banche beneficiarie entro 10 minuti, spesso in pochi secondi. Il nuovo ledger non parte da zero: si innesta su un’infrastruttura che muove milioni di transazioni ogni giorno.
Thierry Chilosi, Chief Business Officer di SWIFT, ha inquadrato il lancio come «una tappa fondamentale per gli asset digitali regolamentati» capace di gettare le basi per future innovazioni in aree come il programmable money e l’agentic commerce. Nelle sue parole, il sistema «consente al valore tokenizzato di muoversi oltre confine con la velocità e la flessibilità che il commercio moderno si aspetta, mantenendo gli stessi elevati livelli di resilienza, sicurezza e compliance richiesti dalla finanza globale».
Non è retorica istituzionale. È la descrizione di un problema reale che questo pilota prova a risolvere: il valore digitale, finora, si muoveva velocemente solo fuori dai circuiti regolamentati. Adesso SWIFT vuole dimostrare che si può fare anche dentro.
Perché il mercato sta prestando attenzione
L’ingresso di SWIFT nel mondo dei depositi bancari tokenizzati cambia il peso specifico dell’intera conversazione sulla tokenizzazione degli asset finanziari. Quando un’infrastruttura che serve quasi tutti gli istituti finanziari del pianeta adotta una tecnologia, quella tecnologia smette di essere sperimentale e diventa candidata a standard di settore.
Per le banche partecipanti, il vantaggio competitivo è immediato: offrire ai clienti istituzionali e corporate la possibilità di regolare pagamenti internazionali anche nei momenti in cui i sistemi tradizionali sono fermi. Per l’ecosistema degli asset digitali regolamentati, è una legittimazione difficile da sottovalutare.
Roadmap futura e contesto competitivo
SWIFT ha già anticipato che dopo la fase pilota iniziale prevede di espandere sia le funzionalità che la disponibilità del ledger. I dettagli specifici non sono stati comunicati, ma la direzione è chiara: questo non è un progetto chiuso, è una piattaforma destinata a crescere.
Il tempismo non è casuale. Circa un mese prima del lancio SWIFT, un consorzio di grandi banche americane — tra cui JPMorgan Chase, Bank of America, Citibank, Barclays, BNY e Wells Fargo — aveva annunciato l’intenzione di lanciare una rete di depositi tokenizzati nella prima metà del 2027, operata da The Clearing House. L’obiettivo dichiarato è connettere i circuiti di pagamento tradizionali con l’infrastruttura degli asset digitali per un regolamento continuo.
Nel frattempo, il New York Stock Exchange ha stretto una partnership con la piattaforma di tokenizzazione Securitize per costruire infrastruttura blockchain destinata ad azioni e ETF tokenizzati. E la casa madre del NYSE, Intercontinental Exchange (ICE), ha già condiviso piani per una piattaforma di titoli tokenizzati con trading 24/7, regolamento istantaneo e finanziamento in stablecoin.
Il quadro che emerge è quello di una corsa silenziosa ma accelerata verso la tokenizzazione dell’infrastruttura finanziaria globale. SWIFT, con la sua posizione unica come rete universalmente adottata, si candida a diventare il layer di connettività su cui tutto questo si appoggia — non un attore tra tanti, ma il tessuto connettivo del nuovo sistema.
La vera domanda non è se i depositi tokenizzati diventeranno mainstream nei pagamenti internazionali. È chi controllerà i protocolli su cui si muoveranno.
FAQ
Qual è lo scopo principale del nuovo ledger blockchain di SWIFT?
Il ledger è stato progettato per ospitare un pilota con depositi bancari tokenizzati, con l’obiettivo di abilitare pagamenti transfrontalieri 24/7 mantenendo invariati i controlli di compliance e gestione del rischio già in uso.
Quali banche partecipano al pilota blockchain di SWIFT?
Diciassette grandi banche internazionali, tra cui HSBC, Citi, BNP Paribas, UBS, ANZ, DBS e Standard Chartered.
Come descrive SWIFT il significato di questo lancio?
Il Chief Business Officer Thierry Chilosi lo ha definito una tappa fondamentale per gli asset digitali regolamentati, con potenziale per supportare future innovazioni come il programmable money e l’agentic commerce.
SWIFT prevede sviluppi ulteriori dopo la fase pilota?
Sì. SWIFT ha dichiarato l’intenzione di espandere le funzionalità e la disponibilità del ledger dopo la fase iniziale controllata, senza specificare una tempistica precisa.
Contenuto realizzato con l’assistenza dell’intelligenza artificiale e con revisione editoriale umana.
