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Correlazioni tra asset: Obbligazioni, azioni e forex durante la guerra di Israele

Qualsiasi tipo di disordine geopolitico nel mondo ha un effetto massiccio sui mercati finanziari. Non solo influisce sulle economie dei Paesi coinvolti, ma anche sul mondo intero. Questo perché l’economia mondiale è oggi più che mai interconnessa. In particolare, le guerre possono innescare una catena di eventi che possono essere costosi per le economie di molti Paesi. Il conflitto israelo-palestinese è da decenni fonte di tensioni geopolitiche. Purtroppo, ogni volta che si accende, ha ripercussioni significative a livello globale. 

Questo articolo esplorerà le correlazioni tra asset tra obbligazioni, azioni e forex durante la guerra di Israele. È importante che i trader lo sappiano, sia che facciano day trading, swing trading o scalping. Entriamo nel vivo.

La guerra di Israele e il suo impatto sui mercati finanziari

Storicamente, la guerra di Israele ha avuto un effetto significativo sui mercati finanziari. L’incertezza e i rischi geopolitici associati a tali eventi possono influenzare il comportamento di diversi asset. Per analizzare meglio le correlazioni tra asset durante la guerra di Israele, dobbiamo capire come essa influisca sui singoli asset. Esamineremo gli effetti su obbligazioni, azioni e forex e vedremo le correlazioni tra di essi.

Forex

Il mercato del forex è probabilmente quello che registra i maggiori movimenti durante i disordini geopolitici. In particolare, le fluttuazioni di questo mercato sono complesse. Questo perché entrano in gioco diverse dinamiche. Per cominciare, le valute rifugio aumentano di valore in caso di incertezza sul mercato causata da disordini geopolitici. Tali valute includono il dollaro USA (USD), il franco svizzero (CHF) e lo yen giapponese (JPY). Gli investitori cercano rifugio in queste valute per compensare il rischio associato alla guerra di Israele.

In secondo luogo, la guerra di Israele introduce un premio per il rischio geopolitico. In tempi di guerra, il rischio percepito associato all’holding di una valuta aumenta. Di conseguenza, ciò può causare un aumento del valore di determinate valute. In particolare, le valute più scambiate registrano un aumento di valore.

Inoltre, vi sono valute il cui valore si muove in funzione del valore di alcune materie prime. Poiché il Medio Oriente è un grande produttore di petrolio, qualsiasi turbolenza influisce sui prezzi del petrolio. Un aumento dei prezzi provoca un movimento al rialzo di alcune valute. In particolare, il dollaro canadese, il peso colombiano, il rublo russo, la corona norvegese e il real brasiliano subiscono un’impennata con l’aumento dei prezzi del petrolio.

Obbligazioni

Nella maggior parte dei casi, gli investitori considerano le obbligazioni come asset rifugio in tempi di disordini geopolitici. Quando una guerra o un conflitto israeliano si intensifica, gli

investitori tendono a cercare la relativa sicurezza dei titoli di Stato. In particolare, i trader tendono ad affollare le obbligazioni emesse da Paesi economicamente stabili. La domanda di obbligazioni aumenta perché gli investitori cercano di preservare il capitale e ridurre l’esposizione al rischio. Questo porta a una diminuzione dei rendimenti delle obbligazioni e a un aumento dei loro prezzi. In quanto tali, riflettono la relazione inversa tra prezzi e rendimenti delle obbligazioni. 

Azioni

I mercati azionari sono probabilmente i più reattivi agli eventi geopolitici, compresa la guerra di Israele. In genere, l’impatto delle guerre sui mercati azionari è negativo nel breve periodo, ma può variare. Il calo della fiducia degli investitori durante i periodi di guerra può portare a crolli del mercato azionario. Tuttavia, ci sono alcuni titoli che possono rivalutarsi durante i periodi di turbolenza geopolitica. In particolare, durante la guerra di Israele, settori come la difesa, il petrolio, la cybersicurezza e l’energia possono registrare un’impennata dei prezzi delle azioni. Ciò è dovuto all’aumento della domanda dei loro prodotti o servizi. Al contrario, alcuni settori come il turismo e lo sviluppo delle infrastrutture potrebbero soffrire e vedere i prezzi delle azioni diminuire. 

Ora abbiamo esaminato l’effetto della guerra di Israele su questi diversi asset. Spostiamo la nostra attenzione sulle correlazioni tra le varie classi di asset durante la guerra.

Correlazioni tra asset durante la guerra di Israele

Forex e obbligazioni

Nella maggior parte dei casi, le valute rifugio si muovono insieme alle obbligazioni, poiché entrambe sono considerate asset a basso rischio. Quando l’incertezza colpisce i mercati, i trader tendono ad affollare questi asset come scudo contro il rischio. Altre valute e obbligazioni hanno una relazione più diretta e si muovono in tandem. Ad esempio, quando gli operatori investono maggiormente in obbligazioni del Tesoro statunitense, la domanda di dollari USA aumenta. In queste situazioni ci si aspetta un dollaro più forte.

Forex e azioni

Sono diversi i fattori che entrano in gioco quando si esamina la correlazione tra forex e azioni. Entrambi sono influenzati dagli eventi geopolitici. Tuttavia, il valore delle azioni è più legato alle economie nazionali, mentre i fattori economici e geopolitici internazionali possono influenzare maggiormente il forex. Pertanto, i mercati azionari sono più sensibili alle notizie e ai dati economici specifici delle società. D’altro canto, i mercati forex reagiscono maggiormente ai sentiment globali e agli eventi geopolitici. Pertanto, durante la guerra di Israele, il valore delle valute potrebbe essere in costante movimento mentre le azioni rimangono relativamente stabili o si muovono in tandem in misura minore.

Obbligazioni e azioni

Le obbligazioni e le azioni hanno di solito una correlazione inversa nei prezzi durante i periodi di conflitto. I mercati azionari di solito registrano un calo, in quanto gli investitori spostano i loro soldi in obbligazioni per sicurezza. Tuttavia, è importante ricordare che le correlazioni non sono perfette e possono essere influenzate da altri fattori. Tra questi, le politiche delle banche centrali e le condizioni economiche.

Osservazioni conclusive

Storicamente, le guerre di Israele hanno avuto un profondo impatto sui mercati finanziari. Le coppie di valute del Forex, le azioni e le obbligazioni sono tutte soggette a movimenti in seguito ai disordini geopolitici del territorio. Poiché gli investitori vedono le obbligazioni come un rifugio sicuro, i trader potrebbero investire maggiormente in questo mercato. D’altra parte, le azioni di solito subiscono un effetto negativo a causa dell’incertezza causata dalle turbolenze geopolitiche, anche se alcuni settori possono trarre vantaggio. Inoltre, i mercati forex subiscono fluttuazioni dovute alle valute rifugio, ai premi per il rischio geopolitico e alle variazioni dei prezzi delle materie prime. Le correlazioni tra questi tre asset finanziari sono complesse e influenzate da diversi fattori. La comprensione di queste correlazioni è fondamentale per gli investitori e i trader che vogliono navigare nelle difficili acque dei mercati finanziari durante le guerre israeliane e altre crisi geopolitiche. In ogni caso, la diversificazione in questi periodi sembra più saggia che mai.

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