BNP Paribas Asset Management (BNPP AM) ha annunciato il lancio delle prime quote di fondi monetari nativamente tokenizzate su blockchain, segnando un’importante pietra miliare nell’evoluzione degli asset digitali.
L’iniziativa, realizzata in collaborazione con Allfunds Blockchain come fornitore tecnologico e con il supporto dei servizi di BNP Paribas Securities Services in qualità di agente di trasferimento e gestore delle operazioni, rappresenta la prima transazione cross-border B2B basata su token nativi tra Lussemburgo e Francia.
Questa operazione pionieristica si inserisce nel solco delle sperimentazioni condotte nel 2024 dal sistema dell’Eurosistema con le valute digitali delle banche centrali (CBDC) e conferma l’impegno di BNPP AM nel guidare la trasformazione digitale del settore finanziario.
Summary
BNP Paribas punta sulla tokenizzazione nativa: efficienza e trasparenza in tempo reale
Attraverso l’emissione di una classe di quote tokenizzate nativamente di un fondo monetario già esistente in Lussemburgo, BNP Paribas sfrutta la storicità del fondo per testare la gestione di transazioni transfrontaliere con una controparte francese.
L’obiettivo principale è quello di migliorare l’efficienza operativa e offrire informazioni in tempo reale su sottoscrizioni e riscatti.
Grazie alla tokenizzazione nativa, l’esecuzione degli ordini può avvenire istantaneamente sulla blockchain, basandosi sulla ricezione del valore patrimoniale netto (NAV), superando così i tradizionali processi a lotti. Inoltre, questa tecnologia consente regolamenti più rapidi ed efficienti, come dimostrato nelle precedenti sperimentazioni con le CBDC dell’Eurosistema.
I fondi monetari (Money Market Funds, MMFs) sono strumenti finanziari noti per la loro elevata liquidità e la capacità di offrire agli investitori un accesso rapido ai propri fondi in base alle esigenze di finanziamento. L’integrazione della Distributed Ledger Technology (DLT) in questo contesto non solo migliora l’efficienza e la sicurezza, ma apre anche la strada a una distribuzione più ampia, potenzialmente estendendo l’accesso anche agli investitori retail, oltre alla clientela istituzionale.
Questa iniziativa testimonia la volontà di BNPP AM di innovare costantemente e di fornire soluzioni sempre più efficienti e digitali per la gestione degli asset dei propri clienti.
Le dichiarazioni dei protagonisti
Secondo Thibault Malin, la tokenizzazione dei fondi monetari e le soluzioni di moneta digitale, come le CBDC, sono elementi fondamentali per offrire ai clienti soluzioni aziendali più efficaci ed efficienti.
“Sfruttando queste tecnologie innovative, possiamo semplificare i processi e migliorare l’esperienza complessiva del cliente”,
ha affermato Malin, sottolineando l’impegno di BNPP AM nel mantenersi all’avanguardia dell’innovazione finanziaria.
Paul Daly ha evidenziato l’importanza di questa iniziativa per comprendere meglio la differenza tra la rappresentazione digitale di una quota tradizionale e un token nativo.
“Questo progetto ci ha permesso di acquisire preziose conoscenze per compiere un passo decisivo verso benefici più significativi”,
ha dichiarato Daly. Inoltre, ha sottolineato come la tokenizzazione dei MMFs possa ampliare la distribuzione a una platea più vasta di investitori e offrire maggiore liquidità grazie al trading diretto e al regolamento istantaneo.
Ruben Nieto ha espresso grande soddisfazione per il ruolo svolto da Allfunds Blockchain in questo progetto innovativo.
“La nostra piattaforma blockchain ha dimostrato ancora una volta la sua versatilità e affidabilità, gestendo applicazioni diverse e garantendo transazioni sicure”,
ha affermato.
Nieto ha inoltre sottolineato come la tokenizzazione nativa dei MMFs consenta di digitalizzare completamente il ciclo di vita di questi prodotti, rispondendo alla crescente domanda di maggiore rapidità e reattività da parte di investitori e gestori patrimoniali.
Verso un ecosistema digitale integrato
Con questo progetto, BNP Paribas Asset Management rafforza la propria posizione di leader nell’ambito della digitalizzazione degli strumenti finanziari, ponendo le basi per un modello integrato che unisca asset tradizionali e tokenizzati. L’obiettivo è quello di offrire ai clienti un’esperienza fluida e aggregata, in linea con le nuove esigenze del mercato bull e bear.
La collaborazione con Allfunds Blockchain e l’utilizzo delle competenze interne di BNP Paribas Securities Services dimostrano come un approccio sinergico tra tecnologia e finanza possa generare soluzioni concrete e scalabili per il futuro del settore.
L’emissione di quote nativamente tokenizzate rappresenta molto più di un semplice esperimento tecnologico: è un cambiamento strutturale nel modo in cui i prodotti finanziari vengono concepiti, distribuiti e gestiti. Con una crescente attenzione verso la trasparenza, la velocità e la sicurezza, la tokenizzazione si candida a diventare un pilastro dell’ecosistema finanziario digitale.
BNP Paribas Asset Management, con questa iniziativa, conferma la propria visione strategica e la volontà di guidare l’innovazione, offrendo ai propri clienti strumenti all’avanguardia per affrontare le sfide di un mercato in continua evoluzione.
