Secondo le più recenti analisi on-chain, il servizio garanzia Tudou ha iniziato a rimborsare ingenti somme in stablecoin ai suoi commercianti, segnalando una possibile chiusura delle attività.
Summary
Rimborsi da 130 milioni di USDT e stop alle operazioni
Il servizio di escrow su Telegram collegato al marketplace illecito Tudou Guarantee, riconducibile al Huione Group, sembra avviarsi allo stop dopo rimborsi per oltre 130 milioni di USDT. I dati provengono dalla società di analisi blockchain Bitrace, che monitora da anni l’infrastruttura crittografica del gruppo.
Secondo Bitrace, dalla fine del 2025 e dall’inizio del 2026 il servizio ha restituito circa 130 milioni di Tether (USDT) ai merchant pubblici del gruppo. I rimborsi sono partiti il 1° gennaio con circa 3,7 milioni di dollari e hanno toccato un picco di circa 18,1 milioni nella giornata di domenica.
Inoltre, nella mattinata di venerdì il progetto avrebbe annunciato la chiusura delle operazioni tramite il proprio canale Telegram, secondo gli screenshot condivisi da Bitrace. Questa comunicazione rafforza l’ipotesi che il servizio di escrow stia completando una vera e propria liquidazione verso i suoi operatori.
Impatto sui marketplace di truffe cripto
La presunta dismissione di Tudou potrebbe determinare un rallentamento nelle attività di phishing e nelle cosiddette pig butchering scam, storicamente offerte come servizio da centinaia di venditori sulla piattaforma. Si tratta di uno dei maggiori hub globali per schemi fraudolenti basati su criptovalute.
Inoltre, il contesto delle truffe resta critico. Nel dicembre 2025 un investitore ha perso l’intero fondo pensione in Bitcoin in una truffa sentimentale alimentata da strumenti di intelligenza artificiale. I truffatori hanno sfruttato una lunga manipolazione emotiva per convincere la vittima a trasferire tutti i suoi risparmi in cripto.
Secondo la società di sicurezza blockchain CertiK, le campagne di phishing sono diventate la seconda minaccia più rilevante dopo le violazioni delle supply chain. Nel solo 2025, questi attacchi hanno provocato perdite cumulate per 722 milioni di dollari in 248 incidenti documentati, a danno di investitori retail e istituzionali.
Garanzia Tudou e collegamenti con portafogli illeciti
Nel corso delle sue indagini, la società di intelligence blockchain Elliptic ha individuato migliaia di indirizzi wallet associati ai vendor e alle operazioni del marketplace. L’obiettivo era aiutare utenti ed exchange a riconoscere e bloccare i flussi collegati a Tudou.
In un report pubblicato a gennaio 2025, Elliptic ha inoltre segnalato che questi portafogli avrebbero ricevuto complessivamente circa 89 miliardi di dollari in criptovalute. Queste somme sono riconducibili a operazioni legate a frodi online e schemi criminali che sfruttano infrastrutture digitali.
Detto ciò, il solo ecosistema Tudou avrebbe movimentato almeno 24 miliardi di dollari in transazioni, facendo leva in modo crescente sulla propria infrastruttura di pagamenti in cripto. Si conferma così il ruolo centrale del marketplace all’interno dell’economia delle truffe digitali.
Espansione cripto e rebranding del marketplace
Nel settembre 2024, Tudou ha lanciato una stablecoin ancorata al dollaro statunitense come ulteriore tassello della propria strategia in ambito cripto. In precedenza aveva già varato una blockchain proprietaria, un exchange di criptovalute e una app di messaggistica.
Inoltre, il marketplace era stato oggetto di un importante rebranding. Dopo le rivelazioni di Elliptic di luglio 2024, che lo avevano descritto come un marketplace da miliardi di dollari al servizio di truffatori online, il servizio Huione Guarantee è stato rinominato in Tudou Guarantee nel tentativo di allontanare l’attenzione negativa.
La struttura rimane tuttavia collegata al conglomerato finanziario con sede in Cambogia. Huione Group controlla infatti il servizio di pagamento Huione Pay e l’exchange di criptovalute Huione Crypto, oltre allo stesso Tudou Guarantee, utilizzato come piattaforma di escrow per transazioni tra soggetti terzi.
Possibili effetti di lungo periodo
La fase di rimborsi e il possibile stop del servizio garanzia Tudou potrebbero ridurre, almeno temporaneamente, la capacità operativa di alcuni network di truffa. Tuttavia, gli esperti avvertono che gli operatori criminali tendono a spostarsi rapidamente verso nuove infrastrutture.
Nel complesso, la combinazione di analisi forense on-chain, report di società come Elliptic, CertiK e Bitrace e l’attenzione delle autorità regolatorie sta aumentando la pressione su marketplace e servizi crittografici collegati a frodi di ampia scala.
