Nell’ambito dei mercati degli asset digitali, DeFi Technologies introduce l’indice DVIO come nuovo benchmark istituzionale basato sui flussi reali di capitale che transitano sulla piattaforma ETP di Valour.
Summary
Nascita dell’indice e obiettivi strategici
Il gruppo DeFi Technologies, tramite la controllata Valour, ha presentato il DEFT Valour Investment Opportunity (DVIO) Index, un indice istituzionale che mostra come il capitale regolamentato viene allocato nel mercato degli asset digitali.
L’annuncio è stato diffuso da Toronto il 9 febbraio 2026. L’indice utilizza i flussi effettivi che passano attraverso la piattaforma di exchange traded products (ETP) di Valour, con aggiornamenti settimanali basati sulle variazioni di AUM e flussi sui 50 principali asset dell’ecosistema.
Oltre alla funzione di benchmark, il DVIO è concepito come piattaforma di insight e prodotti commerciali, in grado di alimentare report periodici, barometri di sentiment, segnali di watchlist e futuri strumenti indicizzati e in licenza.
Dai dati di mercato al segnale sui capitali
I mercati crypto generano grandi quantità di dati, spesso frammentati e retrospettivi. Prezzi, metriche on-chain e volumi sugli exchange spiegano di frequente i movimenti solo a posteriori e raramente mostrano in tempo reale il posizionamento del capitale istituzionale.
Nei mercati tradizionali, invece, i flussi di capitale rappresentano uno dei principali indicatori anticipatori del comportamento degli investitori. L’indice DVIO applica questo approccio agli asset digitali, basandosi su decisioni di investimento osservabili in strumenti regolamentati.
Come ha sottolineato Andrew Forson, President di DeFi Technologies e Chief Growth Officer di Valour, i mercati crypto sono ricchi di dati ma poveri di segnale. L’indice trasforma i flussi di capitale in insight prospettici, partendo da prodotti regolamentati.
Perché i flussi di Valour offrono un segnale diverso
L’accesso agli asset crypto è in genere distribuito su molteplici exchange, con differenze in termini di commissioni, spread, liquidità e qualità di esecuzione. Di conseguenza, i flussi osservati possono riflettere più le caratteristiche delle piattaforme che la reale convinzione sugli asset.
La piattaforma ETP di Valour mira a eliminare queste distorsioni. Prezzi uniformi, market making interno e struttura regolamentata riducono lo slippage, mentre commissioni e condizioni sono trasparenti e indicate nei prospetti e nei final terms.
Inoltre, profili di rischio, modelli di liquidità e framework di pricing sono coerenti su tutta la piattaforma, con termini e flussi allineati tra prodotti cross-listed indipendentemente dalla sede di negoziazione.
Un investitore razionale e diversificato
Con 102 ETP che coprono 74 asset digitali unici, Valour si posiziona tra le piattaforme regolamentate più ampie al mondo. Gli investitori possono allocare capitale su major, Layer 1, DeFi e temi emergenti con un quadro uniforme di esecuzione e rischio.
Per questo, i flussi sulla piattaforma riflettono il comportamento di investitori razionali che operano in un contesto ritenuto efficiente. Ne deriva una fonte di market intelligence particolarmente potente e una visione privilegiata sulle tendenze di allocazione istituzionale in ambito crypto.
Rispetto ai dati provenienti da singoli exchange, questi flussi mirano a ridurre distorsioni operative, consentendo analisi più aderenti alle effettive decisioni di portafoglio.
Struttura e funzionamento del nuovo benchmark
Il DEFT Valour Investment Opportunity Index segue i 50 principali asset crypto, selezionati in base a asset in gestione e flussi all’interno dell’ecosistema ETP di Valour. La composizione rispecchia quindi le aree dove si concentra il capitale regolamentato.
La lista dei componenti e i relativi pesi vengono aggiornati ogni settimana, così da rappresentare sia l’allocazione corrente sia la sua evoluzione nel tempo. Basato su infrastruttura regolamentata e capitale reale, l’indice offre un punto di riferimento per operatori istituzionali.
Questo approccio mira a fornire maggiore trasparenza in un mercato spesso percepito come opaco, migliorando la leggibilità dei movimenti di capitale tra asset.
Metodologia incentrata sulla qualità del segnale
L’indice è costruito con una metodologia sistematica e rules-based. L’obiettivo è catturare cambiamenti significativi nel comportamento degli investitori filtrando la volatilità di breve termine e il rumore di mercato.
La struttura è ancorata agli asset in gestione e reagisce dinamicamente alle variazioni nell’allocazione del capitale. Il ribilanciamento settimanale consente di riflettere le condizioni di mercato in evoluzione senza inseguire movimenti di prezzo temporanei.
Su questa base, investitori e gestori possono sviluppare prodotti indicizzati, strategie strutturate, modelli di ricerca e di rischio fondati sui segnali di flusso del DVIO.
Indice DVIO come indicatore guida
Oltre al ruolo di benchmark, l’indice DVIO costituisce il perno di un framework informativo più ampio, che mira a trasformare i flussi in intelligence operativa per diversi profili di investitori.
Tra gli output sono previsti analisi settimanali su variazioni di flussi e pesi, indicatori che evidenziano divergenze tra prezzo e allocazione di capitale, oltre a misure di mercato aggregate come il DVIO Index Flow Sentiment Barometer e il DVIO Index Altcoin Barometer.
Inoltre, viene mantenuta una Watchlist di asset fuori dalla top 50 per AUM, pensata per individuare fenomeni di momentum sui flussi in fase iniziale, prima dell’ingresso effettivo nell’indice.
Modello di business e sviluppi commerciali
Il DEFT Valour Investment Opportunity Index funge anche da piattaforma strategica per sostenere gli obiettivi commerciali di Valour. Il benchmark diventa il filo conduttore per dialogare con investitori globali sull’intera gamma di ETP.
Parallelamente, DeFi Technologies offrirà accesso in abbonamento a insight settimanali e report analitici mensili derivati dall’indice. In prospettiva, è previsto lo sviluppo di un terminale analitico dedicato, con dati più granulari e funzioni avanzate.
L’indice è inoltre progettato per supportare licenze a gestori terzi e istituzioni finanziarie, così da creare prodotti indicizzati basati sul DVIO. Nel tempo, questo ecosistema punta a rafforzarne il ruolo di riferimento di mercato.
Infrastruttura dati, AI e analisi avanzata
Il DVIO rappresenta un passo avanti nelle capacità dati di DeFi Technologies e Valour. È costruito su un’architettura integrata che sfrutta dati di trading, flussi e prezzi di Valour e della controllata Stillman Digital.
Questa infrastruttura è pensata per supportare lo sviluppo di strumenti strutturati innovativi e l’applicazione di tecniche di analytics avanzate e intelligenza artificiale all’analisi dei comportamenti di investimento.
L’obiettivo è comprendere meglio l’interazione tra finanza decentralizzata, finanza tradizionale, trend tecnologici più ampi e indicatori macroeconomici, generando nuove strategie di investimento sugli asset digitali.
Una prospettiva distintiva sui mercati crypto
Grazie alla posizione di Valour tra gli emittenti con una delle offerte di ETP su asset digitali più ampie e diversificate a livello globale, DeFi Technologies può proporre un indice basato su decisioni di investimento concrete.
Il DEFT Valour Investment Opportunity Index non si limita a riflettere modelli teorici, ma sintetizza le scelte collettive di investitori che allocano capitale reale tramite strumenti regolamentati.
In questo modo, si definisce un nuovo punto di riferimento per leggere i mercati crypto fondato su efficienza, trasparenza e comportamento effettivo del capitale, aprendo spazio a ulteriori sviluppi nell’analisi dei flussi e nei prodotti indicizzati.
Profilo di DeFi Technologies e delle controllate
DeFi Technologies Inc. è una società fintech che collega mercati dei capitali tradizionali e finanza decentralizzata. È il primo digital asset manager quotato al Nasdaq con questo modello, offrendo agli azionisti un’esposizione diversificata all’economia decentralizzata.
Il gruppo include Valour, che fornisce accesso a oltre cento asset digitali innovativi tramite ETP regolamentati; Stillman Digital, prime brokerage focalizzato su esecuzione e custodia istituzionale; Reflexivity Research, specializzata in ricerca sugli asset digitali; Neuronomics, dedicata a strategie quantitative; e DeFi Alpha, linea interna di arbitraggio e trading.
Valour Inc. e Valour Digital Securities Limited emettono ETP che permettono a investitori retail e istituzionali di accedere agli asset digitali tramite il proprio conto bancario tradizionale, all’interno della business line di asset management del gruppo.
Reflexivity Research LLC produce report approfonditi su bitcoin e asset digitali per supportare le decisioni degli investitori, mentre Stillman Digital offre soluzioni di liquidità, esecuzione, regolamento e tecnologia per operatori nel settore.
