Nell’area dei derivati digitali, l’arrivo dei nuovi futures crypto su CME dedicati ad Avalanche e Sui amplia in modo significativo le opzioni di copertura e trading per gli investitori istituzionali.
Summary
Lancio dei futures su Avalanche (AVAX) e Sui (SUI)
CME Group, principale mercato mondiale dei derivati, ha annunciato il debutto dei futures su Avalanche (AVAX) e Sui (SUI), previsto per il 4 maggio, subordinato all’approvazione delle autorità di vigilanza competenti.
I nuovi contratti rientrano nella suite di derivati su criptovalute regolamentati del gruppo e sono concepiti per offrire una maggiore granularità di esposizione sui due asset digitali ad alta crescita.
Struttura dei contratti: standard e micro
Gli operatori potranno scegliere tra contratti di dimensione standard e micro. Nel dettaglio, i futures su AVAX avranno dimensione di 5.000 AVAX, mentre i Micro AVAX futures saranno da 500 AVAX per contratto.
Per quanto riguarda Sui, i futures standard saranno da 50.000 SUI, affiancati dai Micro SUI futures da 5.000 SUI. In questo modo, sia i grandi operatori sia gli investitori più piccoli potranno calibrare meglio l’esposizione.
Obiettivi e vantaggi per i partecipanti al mercato
Secondo CME, la combinazione di contratti tradizionali e microcontratti è pensata per offrire maggiore scelta, flessibilità operativa ed efficienza nell’uso del capitale all’interno del complesso di derivati su criptovalute del gruppo.
Inoltre, la presenza di un mercato regolamentato con elevata liquidità punta a facilitare strategie di copertura e gestione del rischio per un’ampia platea di partecipanti, dagli istituzionali ai trader attivi.
Dati sui volumi e crescita del comparto crypto
Giovanni Vicioso, Global Head of Cryptocurrency Products di CME Group, ha evidenziato che i volumi rimangono sostenuti, con gli operatori che si rivolgono ai mercati del gruppo per gestire il rischio e cogliere nuove opportunità.
Nel mese di marzo, il volume medio giornaliero dei derivati crypto del gruppo è aumentato del 19% su base annua, con un controvalore nozionale medio scambiato quotidianamente vicino a 8 miliardi di dollari.
Il ruolo dei futures crypto su CME per gli investitori istituzionali
L’espansione dell’offerta di derivati su criptovalute regolamentati da parte di CME riflette una domanda crescente di strumenti istituzionali su questa asset class, in contrasto con mercati non regolamentati più frammentati.
Detto ciò, i nuovi contratti su Avalanche e Sui si inseriscono in un contesto in cui gli operatori professionali ricercano sempre più una combinazione di trasparenza, gestione del rischio centralizzata e accesso continuo ai mercati.
Commenti da Volatility Shares e Plus500US
Justin Young, CEO e co-fondatore di Volatility Shares, ha definito l’espansione della suite di derivati crypto di CME un segnale della crescente richiesta di prodotti regolamentati e strutturalmente solidi.
Young ha ricordato che, come uno dei maggiori trader globali di futures su criptovalute, Volatility Shares ritiene che un mercato più profondo e accessibile favorisca tutti i partecipanti, dagli hedger istituzionali agli investitori retail.
Isaac Cahana, CEO di Plus500US, ha sottolineato come l’interesse per gli asset digitali resti elevato e in crescita. Inoltre, ha accolto positivamente il lancio di ulteriori derivati mirati a criptovalute ad alto potenziale di sviluppo.
Cahana ha aggiunto che i nuovi contratti ampliano l’accesso per la clientela globale, consentendo di partecipare a mercati in evoluzione con maggiore flessibilità e migliore efficienza nell’impiego del capitale.
Integrazione con l’offerta esistente di derivati crypto regolamentati
I futures su Avalanche e Sui andranno ad affiancare le altre recenti introduzioni nella gamma di derivati sulle criptovalute di CME Group, tra cui i contratti su Cardano, Chainlink e Stellar.
Nel complesso, questa strategia di ampliamento graduale mira a coprire un numero crescente di asset digitali, garantendo agli operatori strumenti standardizzati per negoziare e coprire il rischio su blockchain differenti.
Estensione degli orari di trading su futures e opzioni
A partire dal 29 maggio, i futures e le opzioni su criptovalute di CME saranno negoziabili 24 ore su 24, 7 giorni su 7, allineandosi così alla natura continuativa dei mercati digitali.
Tuttavia, l’operatività continuerà a svolgersi su piattaforme regolamentate, con i benefici in termini di clearing centralizzato, gestione delle garanzie e trasparenza tipici delle infrastrutture tradizionali.
Panoramica sulle infrastrutture e servizi di CME Group
Come principale mercato globale dei derivati, CME Group permette ai clienti di negoziare futures, opzioni, strumenti cash e OTC, ottimizzare i portafogli e analizzare dati per gestire il rischio in modo efficiente.
Le sue borse offrono una gamma estesa di benchmark su tassi di interesse, indici azionari, cambi, criptovalute, energia, prodotti agricoli e metalli, costituendo un riferimento per investitori istituzionali di tutto il mondo.
Inoltre, la società mette a disposizione il trading di futures e opzioni su futures tramite la piattaforma CME Globex, il trading su reddito fisso attraverso BrokerTec e quello valutario sulla piattaforma EBS, coprendo così le principali aree del mercato.
Infine, il gruppo gestisce anche CME Clearing, uno dei principali fornitori globali di servizi di controparte centrale, elemento chiave per la riduzione del rischio di controparte e la stabilità complessiva del sistema.
Conclusioni
L’introduzione dei futures su Avalanche e Sui consolida il ruolo di CME come hub centrale per i derivati crypto regolamentati, offrendo strumenti più flessibili e orari di negoziazione estesi.
In prospettiva, l’ampliamento dell’offerta potrebbe favorire una maggiore partecipazione istituzionale, contribuendo alla maturazione dell’ecosistema degli asset digitali all’interno di un quadro regolamentato.
