La Commodity Futures Trading Commission ha messo la parola fine a uno dei capitoli legali più seguiti del crollo di FTX: la risoluzione enforcement CFTC nei confronti di Caroline Ellison, ex amministratrice delegata di Alameda Research, e Gary Wang, co-fondatore di FTX e Alameda, è arrivata il 19 agosto 2026 con ordini di consenso supplementari depositati presso la Corte distrettuale degli Stati Uniti per il Distretto Sud di New York. Il provvedimento impone a entrambi un divieto di trading di cinque anni e li obbliga a continuare a collaborare con l’agenzia, chiudendo così un procedimento aperto fin dal dicembre 2022.
Summary
Punti chiave
- La CFTC ha risolto le sue azioni civili contro Caroline Ellison e Gary Wang con ordini di consenso supplementari datati 19 agosto 2026.
- Entrambi hanno ricevuto un divieto di trading di cinque anni; Ellison anche un divieto di registrazione decennale, Wang uno di otto anni.
- I periodi sanzionatori decorrono dal 23 dicembre 2022, data dei primi ordini di consenso contro la coppia.
- La CFTC non chiede ulteriori penali finanziarie, citando la cooperazione dei due nelle indagini e il forfeiture order da 11,02 miliardi di dollari già imposto in sede penale.
- Entrambi devono continuare a collaborare con il regolatore anche dopo la chiusura del caso.
La CFTC chiude le azioni enforcement contro Ellison e Wang
Gli ordini firmati martedì mettono fine a un contenzioso civile aperto quasi quattro anni fa, subito dopo il collasso di FTX nel novembre 2022. La CFTC aveva ampliato la sua causa per frode contro Sam Bankman-Fried e le sue società includendo Ellison e Wang come co-imputati nel dicembre di quell’anno.
Dettagli degli ordini di consenso
Gli ordini supplementari del 19 agosto 2026 si aggiungono a quelli originari del 23 dicembre 2022, che avevano già stabilito la responsabilità di Ellison e Wang per violazione delle norme antifrode del Commodity Exchange Act, senza però fissare tutte le sanzioni. Con il nuovo provvedimento, la CFTC chiude definitivamente il fascicolo: non chiederà restituzioni, disgorgement né sanzioni pecuniarie civili aggiuntive, un dettaglio che il regolatore ha collegato esplicitamente al livello di collaborazione fornito da entrambi durante le indagini sul caso FTX.
Divieti di trading e registrazione imposti
Le sanzioni non sono identiche per i due ex dirigenti. Ellison ha ricevuto, oltre al divieto di trading quinquennale, un divieto di registrazione decennale presso la CFTC. Wang, invece, non potrà registrarsi con l’agenzia per otto anni. In entrambi i casi i periodi decorrono retroattivamente dal 23 dicembre 2022, quindi la scadenza effettiva dei divieti si avvicina più di quanto la data dell’annuncio potrebbe suggerire. David Miller, direttore enforcement della CFTC, ha dichiarato che «Ellison e Wang erano dirigenti senior che hanno commesso frode ad Alameda e FTX, per la quale sono stati ritenuti responsabili», aggiungendo però che «le loro sanzioni riflettono l’assistenza materiale fornita nelle indagini della Commissione legate a FTX».
Chi sono Caroline Ellison e Gary Wang
I due nomi al centro della vicenda rappresentano due ruoli distinti ma intrecciati nella struttura societaria che ha alimentato il crollo di FTX.
Ruolo di Caroline Ellison in Alameda
Caroline Ellison è l’ex CEO di Alameda Research, il fondo di trading legato a FTX. Secondo le accuse originarie della CFTC, dopo essere diventata unica amministratrice delegata della società, Ellison avrebbe diretto Alameda a utilizzare miliardi di dollari provenienti da FTX per operazioni di trading su altre piattaforme e investimenti in aziende del settore digitale, rilasciando al contempo dichiarazioni pubbliche fuorvianti sulla separazione tra le due entità.
Ruolo di Gary Wang in FTX
Gary Wang è il co-fondatore di FTX e Alameda. Le accuse del 2022 sostenevano che Wang avesse contribuito a scrivere il codice che garantiva ad Alameda una linea di credito praticamente illimitata su FTX, oltre a eccezioni che permettevano al fondo di eseguire ordini più rapidamente ed evitare il processo di liquidazione automatica riservato agli altri utenti dell’exchange.
Implicazioni della risoluzione enforcement della CFTC
La chiusura del caso segna un punto fermo per il settore: mostra come la cooperazione con i regolatori possa tradursi in sanzioni civili più contenute, anche quando la responsabilità per frode è stata già accertata.
Significato regolatorio dei divieti di trading
I divieti di trading e registrazione impediscono a Ellison e Wang di partecipare ai mercati regolati dalla CFTC e di registrarsi presso l’agenzia per i periodi stabiliti. Si tratta di restrizioni operative concrete, non solo simboliche: per il tempo previsto, i due non potranno operare in alcuna funzione regolamentata legata ai derivati su commodity, incluse quelle su asset digitali.
Obbligo di cooperazione continua
Un elemento chiave degli ordini è che l’obbligo di collaborazione con la CFTC non si esaurisce con la chiusura del caso civile. Ellison e Wang restano tenuti ad assistere il regolatore, un vincolo che riflette il peso attribuito dall’agenzia alla loro testimonianza nelle indagini collegate a FTX, comprese quelle proseguite oltre la fase penale.
Contesto di frode e collaborazione
Il quadro complessivo aiuta a capire perché la CFTC abbia scelto di non aggiungere penali finanziarie: entrambi avevano già ammesso la propria responsabilità nel dicembre 2022, dichiarandosi colpevoli di diverse accuse federali, tra cui la cospirazione per commettere frode su commodity. Le loro condanne penali portavano già con sé un ordine di confisca da 11,02 miliardi di dollari, per il quale erano responsabili in solido. Ellison ha scontato una pena detentiva di due anni, iniziata nel novembre 2024 dopo la sentenza di settembre, con rilascio anticipato a gennaio; Wang ha invece evitato il carcere, ricevendo tempo già servito e tre anni di libertà vigilata, grazie al ruolo determinante avuto nel tracciare i fondi e spiegare il funzionamento interno del codice di FTX durante il processo a Bankman-Fried, condannato a 25 anni di reclusione nel marzo 2024. Questo intreccio tra sanzioni civili e penali conferma quanto la cooperazione processuale sia diventata, negli ultimi anni, una variabile determinante nella severità delle sanzioni regolatorie legate al crollo di FTX.
FAQ
Quali azioni enforcement ha risolto la CFTC contro Caroline Ellison e Gary Wang?
La CFTC ha chiuso il caso imponendo divieti di trading di cinque anni a entrambi e richiedendo la loro collaborazione continua con l’agenzia.
Quali ruoli avevano Caroline Ellison e Gary Wang nel settore crypto?
Caroline Ellison era l’ex CEO di Alameda Research, mentre Gary Wang è il co-fondatore di FTX.
Ellison e Wang possono attualmente fare trading nei mercati regolati dalla CFTC?
No, entrambi sono soggetti a divieti di trading quinquennali che impediscono loro di operare nei mercati regolamentati dalla CFTC.
Caroline Ellison e Gary Wang hanno ulteriori obblighi dopo la risoluzione del caso enforcement?
Sì, entrambi devono continuare a collaborare con la CFTC anche dopo la chiusura formale del procedimento.
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