Trentacinque miliardi di dollari. È questa la cifra al centro dell’ultimo tassello degli accordi cloud di Anthropic, firmato con Lambda, il fornitore di cloud computing sostenuto da Nvidia. L’operazione è stata riportata lunedì dal Wall Street Journal e confermata da Reuters tramite una fonte vicina alla vicenda, ma né Anthropic né Lambda l’hanno ufficializzata: i termini specifici del contratto restano riservati e la notizia si basa su fonti non identificate.
Summary
Punti chiave
- Anthropic ha firmato un’intesa cloud da 35 miliardi di dollari con Lambda, azienda sostenuta da Nvidia.
- Lambda detiene il contratto di locazione di un data center nella Nueces County, in Texas, sviluppato da Hut 8.
- Nvidia ha un accordo separato con Hut 8 per garantirsi la capacità e fornisce i chip che Lambda installa nella struttura.
- Anthropic ha già impegnato 45 miliardi di dollari con Nscale, oltre 100 miliardi con Amazon AWS e 9,1 miliardi con Riot Platforms.
- Sono impegni pluriennali futuri, non costi già sostenuti, legati alla crescita dei ricavi dell’azienda.
Principali impegni di Anthropic nelle infrastrutture cloud
Gli accordi cloud di Anthropic firmati nelle ultime settimane compongono un mosaico di cifre enormi, e quello con Lambda è solo l’ultimo capitolo di una serie già lunga.
L’accordo da 35 miliardi con Lambda
Lambda è sostenuta direttamente da Nvidia, e la struttura dell’operazione è ciò che rende il caso interessante. Rispetto ad altri contratti dello stesso periodo, i 35 miliardi non rappresentano nemmeno l’impegno più grande sottoscritto da Anthropic: appena qualche settimana prima, l’azienda aveva accettato di spendere 45 miliardi di dollari in sei anni con Nscale, società britannica di infrastrutture AI, per affittare circa 460 megawatt di capacità computazionale in un data center in West Virginia. Quella struttura sfrutterà i chip Vera Rubin di Nvidia ed entrerà in funzione entro la fine del 2027.
Ad allargare ulteriormente il quadro c’è Amazon, che ha dichiarato che Anthropic spenderà oltre 100 miliardi di dollari su AWS nel prossimo decennio, per cinque gigawatt di capacità e accesso ai chip Trainium3.
Altri contratti pluriennali con provider cloud
La logica dietro questi contratti cloud pluriennali è ormai riconoscibile: Anthropic preferisce moltiplicare i fornitori piuttosto che dipendere da uno solo. Oltre alle intese con Lambda, Nscale e Amazon, l’azienda ha firmato un accordo da 9,1 miliardi di dollari, valido 20 anni, con il miner di bitcoin Riot Platforms, un’intesa da 10 miliardi con la neonata Volta, e contratti più ampi con Google e Broadcom. Sono inoltre in corso trattative preliminari per affittare 10 miliardi di dollari di capacità computazionale da Meta, un dialogo insolito tra due aziende che competono per gli stessi ingegneri e gli stessi budget aziendali.
Il ruolo centrale di Nvidia nella catena dei data center
Dietro l’intesa Lambda con Nvidia si nasconde una presenza del chipmaker in tre punti diversi della stessa filiera, senza che risulti formalmente parte della transazione.
Il contratto di Lambda in Texas legato a Hut 8
Lambda detiene il contratto di locazione di un data center in Texas, precisamente nella Nueces County, sviluppato da Hut 8. Nvidia, a sua volta, ha un accordo separato con Hut 8 per assicurarsi la capacità della struttura, mentre Lambda vi installa i chip Nvidia. Il risultato è che il produttore di semiconduttori appare in tre punti di una stessa operazione: ha investito nell’inquilino, ha contrattualizzato il sito, e fornisce l’hardware che lo riempie. Nvidia ha costruito questo tipo di impalcatura durante tutto l’anno, aiutando i provider cloud a ottenere i finanziamenti e le proprietà necessarie per installare i propri sistemi, seguendo la stessa logica del programma di revenue-sharing introdotto in luglio e poi sospeso la settimana scorsa per timori antitrust interni.
Dal mining di bitcoin ai data center per l’intelligenza artificiale
Hut 8 è il secondo miner di bitcoin trasformato in operatore di infrastrutture AI a comparire nella filiera di Anthropic, dopo Riot Platforms. I miner continuano a spuntare in questi accordi per ragioni tutt’altro che glamour: detengono connessioni alla rete elettrica, terreni e contratti energetici messi insieme in anni di lavoro, oggi la risorsa più scarsa del settore, molto più difficile da procurarsi rispetto ai semplici chip. La conversione dell’infrastruttura crypto in capacità per l’intelligenza artificiale è stata una delle trasformazioni strutturali più silenziose degli ultimi due anni.
Il Texas gioca un ruolo decisivo in questi annunci. Terreni a basso costo, una rete elettrica separata da quella federale e un regime di permessi più rapido della media hanno reso lo Stato la risposta di default per chiunque abbia bisogno di un gigawatt in fretta, un fattore che rende l’infrastruttura AI in Texas particolarmente attraente per aziende come Lambda.
I rischi finanziari dietro i mega-contratti di Anthropic
Nessuno di questi impegni rappresenta un costo già sostenuto: sono obbligazioni pluriennali future, scommesse su ricavi che stanno crescendo rapidamente ma che non hanno ancora raggiunto la scala assunta dai contratti. Il tasso di crescita annualizzato di Anthropic ha superato i 30 miliardi di dollari nel corso dell’anno, un ritmo sufficiente a rendere l’aritmetica difendibile, anche se resta aperta la domanda se i ricavi arriveranno al livello che questi contratti presuppongono.
È la scommessa comune a ciascuno di questi accordi: Anthropic sta contrattando oggi la capacità di cui avrà bisogno se la domanda continuerà a crescere, a prezzi fissati prima che chiunque sappia davvero come andrà.
FAQ
Qual è la dimensione dell’accordo cloud tra Anthropic e Lambda?
Anthropic ha firmato un accordo cloud da 35 miliardi di dollari con Lambda, azienda sostenuta da Nvidia, anche se nessuna delle due parti ha confermato ufficialmente i dettagli dell’operazione.
Come partecipa Nvidia all’accordo tra Anthropic e Lambda?
Nvidia è coinvolta indirettamente: ha investito in Lambda, ha un accordo separato con Hut 8 per garantirsi la capacità del data center in Texas, e fornisce i chip che Lambda installa nella struttura.
Perché il Texas è un luogo strategico per i data center AI di Anthropic?
Il Texas offre terreni a basso costo, una rete elettrica separata e permessi più rapidi rispetto ad altri Stati, condizioni che rendono più semplice realizzare grandi data center per l’intelligenza artificiale in tempi brevi.
I grandi contratti infrastrutturali di Anthropic sono spese immediate?
No, si tratta di impegni pluriennali futuri legati alla crescita dei ricavi di Anthropic, non di costi già sostenuti dall’azienda.
Contenuto realizzato con l’assistenza dell’intelligenza artificiale e con revisione editoriale umana.
